DCA vs lump sum crypto : achat unique ou programmé

Comparez la rentabilité et le risque psychologique entre investir une somme en 1 seule fois ou en versements programmés face à la volatilité du marché.

DCA ou achat unique en crypto : méthode de calcul et scénarios

Le simulateur compare deux façons d'investir le même capital : tout acheter au prix initial (lump sum) ou le répartir en versements mensuels égaux (DCA). Le résultat dépend du chemin suivi par les prix : sur 12 000 € et 12 mois, l'achat unique l'emporte en marché haussier (+80 % contre +29 %) et dans le scénario volatil par défaut (+20 % contre +16,9 %), tandis que le DCA limite la perte en marché baissier (−28,6 % contre −50 %).

Le calcul

Achat unique : unités = capital ÷ prix initial, valeur finale = unités × prix final. DCA : chaque mois m, de 1 à N, l'outil investit capital ÷ N au prix du mois m ; le prix de revient moyen (PRU) vaut capital ÷ unités accumulées. Le premier versement DCA se fait au prix du mois 1, pas au prix initial.

Les trois scénarios de prix

  • Haussier : prix initial × (1 + 0,8 × m/N), soit +80 % en ligne droite.
  • Baissier : prix initial × (1 − 0,5 × m/N), soit −50 %.
  • Volatil : prix initial × (1 − 0,35 × sin(2π × m/N) + 0,2 × m/N), avec un creux vers le quart de la période, un pic vers les trois quarts et +20 % à la fin.

Exemple par défaut

12 000 € sur 12 mois, soit 1 000 € par mois, avec un prix initial de 60 000 €. Dans le scénario volatil, le cours tombe à 42 000 € au 3e mois, monte à 90 000 € au 9e et termine à 72 000 €. L'achat unique (0,2 unité) vaut alors 14 400 € (+20 %) ; le DCA accumule 0,19488 unité à un PRU de 61 577 € et vaut 14 031 € (+16,9 %). En marché baissier : 6 000 € (−50 %) contre 8 573 € (−28,6 %, PRU de 41 992 €). En marché haussier : 21 600 € (+80 %) contre 15 477 € (+29 %, PRU de 83 736 €).

Limites

  • Les courbes sont des scénarios stylisés, sans lien avec un historique réel de cours.
  • Frais d'achat, écart de cotation et fiscalité des plus-values ne sont pas pris en compte.
  • Le capital qui attend d'être investi dans le DCA ne rapporte rien dans le calcul.
  • La durée du DCA va de 2 à 36 mois.

Cette simulation est pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement ; un crypto-actif peut perdre l'essentiel de sa valeur.

Questions fréquentes

Vaut-il mieux investir en crypto en une fois ou en DCA ?

Cela dépend du chemin des prix. Dans le simulateur, sur 12 000 € et 12 mois, l'achat unique gagne si le marché monte (+80 % contre +29 %) et le DCA réduit la perte s'il baisse (−28,6 % contre −50 %). Le DCA sert surtout à limiter le risque d'acheter au plus haut, au prix d'un gain moindre en hausse.

Comment calculer son prix de revient moyen (PRU) en DCA ?

PRU = montant total investi ÷ nombre d'unités accumulées. Dans le scénario volatil par défaut, 12 000 € investis en 12 fois achètent 0,19488 unité, soit un PRU de 61 577 €, légèrement au-dessus du prix initial de 60 000 €.

Pourquoi le DCA rapporte-t-il moins quand le marché monte ?

Chaque versement achète à un prix plus élevé que le précédent. Dans le scénario haussier, le PRU du DCA atteint 83 736 € contre 60 000 € pour l'achat unique, d'où 15 477 € à l'arrivée au lieu de 21 600 €.

Un DCA plus long change-t-il beaucoup le résultat ?

Dans le scénario volatil, étaler 12 000 € sur 6, 12, 24 ou 36 mois donne des valeurs finales proches, entre 13 915 € et 14 102 €, car la forme de la courbe est la même quelle que soit la durée. L'outil accepte de 2 à 36 mois et ne rémunère pas l'argent qui attend d'être investi.

L'outil est-il vraiment gratuit ?

Oui, l'intégralité des outils sur Kristools sont 100% gratuits et accessibles sans inscription.

Mes données sont-elles protégées ?

Oui. Tous les traitements sont effectués directement et en toute sécurité dans votre navigateur. Aucune donnée personnelle n'est envoyée vers nos serveurs.