DCA vs lump sum crypto: acquisto unico o PAC

Confronta rendimento e rischio psicologico tra investire una somma in un'unica soluzione o con versamenti programmati di fronte alla volatilità del mercato.

DCA o acquisto unico in crypto: metodo di calcolo e scenari

Il simulatore confronta due modi di investire lo stesso capitale: comprare tutto al prezzo iniziale (lump sum) o ripartirlo in versamenti mensili uguali (DCA). Il risultato dipende dal percorso seguito dai prezzi: su 12.000 € e 12 mesi, l'acquisto unico vince in mercato rialzista (+80% contro +29%) e nello scenario volatile predefinito (+20% contro +16,9%), mentre il DCA limita la perdita in mercato ribassista (−28,6% contro −50%).

Il calcolo

Acquisto unico: unità = capitale ÷ prezzo iniziale, valore finale = unità × prezzo finale. DCA: ogni mese m, da 1 a N, lo strumento investe capitale ÷ N al prezzo del mese m; il prezzo medio di carico (PRU) vale capitale ÷ unità accumulate. Il primo versamento DCA avviene al prezzo del mese 1, non al prezzo iniziale.

I tre scenari di prezzo

  • Rialzista: prezzo iniziale × (1 + 0,8 × m/N), cioè +80% in linea retta.
  • Ribassista: prezzo iniziale × (1 − 0,5 × m/N), cioè −50%.
  • Volatile: prezzo iniziale × (1 − 0,35 × sin(2π × m/N) + 0,2 × m/N), con un minimo verso un quarto del periodo, un picco verso i tre quarti e +20% alla fine.

Esempio predefinito

12.000 € su 12 mesi, cioè 1.000 € al mese, con un prezzo iniziale di 60.000 €. Nello scenario volatile, la quotazione scende a 42.000 € al 3º mese, sale a 90.000 € al 9º e chiude a 72.000 €. L'acquisto unico (0,2 unità) vale allora 14.400 € (+20%); il DCA accumula 0,19488 unità a un PRU di 61.577 € e vale 14.031 € (+16,9%). In mercato ribassista: 6.000 € (−50%) contro 8.573 € (−28,6%, PRU di 41.992 €). In mercato rialzista: 21.600 € (+80%) contro 15.477 € (+29%, PRU di 83.736 €).

Limiti

  • Le curve sono scenari stilizzati, senza legame con uno storico reale di quotazioni.
  • Commissioni di acquisto, spread e tassazione delle plusvalenze non sono considerati.
  • Il capitale che attende di essere investito nel DCA non rende nulla nel calcolo.
  • La durata del DCA va da 2 a 36 mesi.

Questa simulazione è didattica e non costituisce consulenza sugli investimenti; una cripto-attività può perdere gran parte del suo valore.

Domande frequenti

Conviene investire in cripto in un'unica soluzione o con il DCA?

Dipende dall'andamento dei prezzi. Nel simulatore, su 12.000 € e 12 mesi, l'acquisto unico vince se il mercato sale (+80% contro +29%) e il DCA riduce la perdita se scende (−28,6% contro −50%). Il DCA serve soprattutto a limitare il rischio di comprare al massimo, al prezzo di un guadagno minore in rialzo.

Come calcolare il prezzo medio di carico (PMC) con il DCA?

PMC = totale investito ÷ numero di unità accumulate. Nello scenario volatile predefinito, 12.000 € investiti in 12 rate acquistano 0,19488 unità, cioè un PMC di 61.577 €, leggermente sopra il prezzo iniziale di 60.000 €.

Perché il DCA rende meno quando il mercato sale?

Ogni versamento acquista a un prezzo più alto del precedente. Nello scenario rialzista, il PMC del DCA arriva a 83.736 € contro 60.000 € per l'acquisto unico, da cui 15.477 € finali invece di 21.600 €.

Un DCA più lungo cambia molto il risultato?

Nello scenario volatile, distribuire 12.000 € su 6, 12, 24 o 36 mesi dà valori finali vicini, tra 13.915 € e 14.102 €, perché la forma della curva è la stessa qualunque sia la durata. Lo strumento accetta da 2 a 36 mesi e non remunera il denaro in attesa di essere investito.

Lo strumento è davvero gratuito?

Sì, tutti gli strumenti di Kristools sono gratuiti al 100% e accessibili senza registrazione.

I miei dati sono protetti?

Sì. Tutte le elaborazioni vengono eseguite direttamente e in modo sicuro nel tuo browser. Nessun dato personale viene inviato ai nostri server.