DCA vs lump sum em cripto: aporte único ou programado

Compare a rentabilidade e o risco psicológico entre investir uma quantia de uma só vez ou em aportes programados diante da volatilidade do mercado.

DCA ou compra única em cripto: método de cálculo e cenários

O simulador compara duas formas de investir o mesmo capital: comprar tudo ao preço inicial (lump sum) ou dividi-lo em aportes mensais iguais (DCA). O resultado depende do caminho seguido pelos preços: com € 12.000 e 12 meses, a compra única vence em mercado de alta (+80% contra +29%) e no cenário volátil padrão (+20% contra +16,9%), enquanto o DCA limita a perda em mercado de baixa (−28,6% contra −50%).

O cálculo

Compra única: unidades = capital ÷ preço inicial, valor final = unidades × preço final. DCA: a cada mês m, de 1 a N, a ferramenta investe capital ÷ N ao preço do mês m; o preço médio de compra (PRU) vale capital ÷ unidades acumuladas. O primeiro aporte do DCA é feito ao preço do mês 1, não ao preço inicial.

Os três cenários de preço

  • Alta: preço inicial × (1 + 0,8 × m/N), ou seja, +80% em linha reta.
  • Baixa: preço inicial × (1 − 0,5 × m/N), ou seja, −50%.
  • Volátil: preço inicial × (1 − 0,35 × sin(2π × m/N) + 0,2 × m/N), com um vale perto de um quarto do período, um pico perto de três quartos e +20% no fim.

Exemplo padrão

€ 12.000 em 12 meses, ou seja, € 1.000 por mês, com um preço inicial de € 60.000. No cenário volátil, a cotação cai para € 42.000 no 3º mês, sobe para € 90.000 no 9º e termina em € 72.000. A compra única (0,2 unidade) vale então € 14.400 (+20%); o DCA acumula 0,19488 unidade a um PRU de € 61.577 e vale € 14.031 (+16,9%). Em mercado de baixa: € 6.000 (−50%) contra € 8.573 (−28,6%, PRU de € 41.992). Em mercado de alta: € 21.600 (+80%) contra € 15.477 (+29%, PRU de € 83.736).

Limites

  • As curvas são cenários estilizados, sem relação com um histórico real de cotações.
  • Taxas de compra, spread e tributação das mais-valias não são levados em conta.
  • O capital que espera para ser investido no DCA não rende nada no cálculo.
  • A duração do DCA vai de 2 a 36 meses.

Esta simulação é pedagógica e não constitui recomendação de investimento; um criptoativo pode perder a maior parte do seu valor.

Perguntas frequentes

É melhor investir em cripto de uma vez ou em DCA?

Depende do caminho dos preços. No simulador, com € 12.000 e 12 meses, a compra única ganha se o mercado sobe (+80% contra +29%) e o DCA reduz a perda se ele cai (−28,6% contra −50%). O DCA serve sobretudo para limitar o risco de comprar no topo, ao custo de um ganho menor na alta.

Como calcular o preço médio (PM) em DCA?

PM = total investido ÷ número de unidades acumuladas. No cenário volátil padrão, € 12.000 investidos em 12 parcelas compram 0,19488 unidade, ou seja, um PM de € 61.577, ligeiramente acima do preço inicial de € 60.000.

Por que o DCA rende menos quando o mercado sobe?

Cada aporte compra a um preço mais alto do que o anterior. No cenário de alta, o PM do DCA chega a € 83.736 contra € 60.000 da compra única, resultando em € 15.477 no final em vez de € 21.600.

Um DCA mais longo muda muito o resultado?

No cenário volátil, distribuir € 12.000 em 6, 12, 24 ou 36 meses dá valores finais próximos, entre € 13.915 e € 14.102, pois o formato da curva é o mesmo qualquer que seja a duração. A ferramenta aceita de 2 a 36 meses e não remunera o dinheiro que espera para ser investido.

A ferramenta é realmente gratuita?

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