Calculadora de fondo de maniobra: NOF, DSO y DPO

Cálculo de NOF, DSO, DPO y ciclo de conversión de caja

El DSO es: cuentas por cobrar ÷ cifra de negocios con IVA × 365. El DPO relaciona las deudas con proveedores con las compras con IVA, y las necesidades operativas de fondos (NOF) son clientes + existencias − proveedores. El ciclo de conversión de caja (DSO + DIO − DPO) indica cuántos días debe financiar la empresa por sí misma.

Fórmulas de la herramienta

• DSO (plazo de cobro) = clientes con IVA ÷ (ventas anuales con IVA ÷ 365).
• DPO (plazo de pago) = proveedores con IVA ÷ (compras anuales con IVA ÷ 365).
• DIO (rotación de existencias) = existencias medias ÷ (compras anuales con IVA ÷ 365).
• NOF = clientes + existencias − proveedores, también expresadas en días de ventas.
• Ciclo de conversión = DSO + DIO − DPO, con cada plazo redondeado al día.
• Caja liberada = ventas diarias con IVA × días de DSO ganados.

Ejemplo con los valores por defecto

Ventas de 1 200 000 € con IVA (3 288 € al día), compras de 600 000 €, 180 000 € de clientes, 90 000 € de proveedores y 100 000 € de existencias. DSO = 54,75, redondeado a 55 días; DPO = 55 días; DIO = 60,8, redondeado a 61 días. Las NOF son 190 000 €, 58 días de ventas, y el ciclo es 55 + 61 − 55 = 61 días. Reducir el DSO en 15 días libera 49 315 € de caja; el DSO baja a 45 días y el ciclo a 51.

Límites

• Solo se incluyen clientes, existencias y proveedores: deudas fiscales y sociales, IVA a ingresar o anticipos recibidos quedan fuera.
• El DIO se calcula sobre compras con IVA. Si sus existencias se valoran sin impuestos, el plazo queda subestimado en torno a un sexto con un IVA del 20 %; el coste de ventas sin IVA sería una base más adecuada.
• Los saldos de cierre pueden ser estacionales; una media de varios meses da plazos más representativos.

Referencia legal francesa: entre empresas, el plazo pactado no puede superar 60 días desde la fecha de emisión de la factura, o 45 días fin de mes si el contrato lo prevé; sin acuerdo, es de 30 días tras la entrega o el servicio. Un DSO por encima de 60 días de forma sostenida suele indicar retrasos de pago. Es una estimación y no sustituye el análisis de un contable.

Fuentes y fechas: artículo L441-10 del Código de Comercio francés, presentado en la ficha oficial Entreprendre Service-Public sobre plazos de pago entre profesionales, revisada por la administración el 7 de agosto de 2026; algunos sectores (transporte, alimentación…) tienen topes propios (verificado el 14/10/2026).

Preguntas frecuentes

¿Cómo se calcula el DSO de una empresa?

Divida los saldos de clientes con IVA entre la cifra de negocios anual con IVA y multiplique por 365. Con 180 000 € de clientes y 1,2 M€ de ventas, el DSO es de 54,75 días, redondeado a 55. Use ambos importes con IVA, porque las facturas a clientes lo incluyen.

¿Cuál es el plazo máximo de pago entre empresas en Francia?

El artículo L441-10 del Código de Comercio francés fija 60 días desde la fecha de emisión de la factura, o 45 días fin de mes si el contrato lo prevé. Sin acuerdo, el plazo es de 30 días tras la entrega o el servicio. Algunos sectores, como el transporte o la alimentación, tienen topes propios.

¿Qué significa un ciclo de conversión de caja negativo?

Significa que la empresa cobra a sus clientes antes de pagar a sus proveedores: DSO + DIO es inferior al DPO. Es el caso de la gran distribución, que cobra al contado y paga a plazo. Las NOF son entonces negativas y financian la actividad.

¿Cuánta caja libera reducir el DSO?

Cada día de DSO ganado libera un día de ventas con IVA. Con 1,2 M€ de ventas son 3 288 € al día, es decir 49 315 € por 15 días. La herramienta aplica este cálculo sin descontar el coste de las gestiones de cobro o del factoring.

¿La herramienta es realmente gratuita?

Sí, todas las herramientas en Kristools son 100% gratuitas y accesibles sin registro.

¿Están protegidos mis datos?

Sí. Todo el procesamiento se realiza de forma segura y directa en tu navegador. No se envían datos personales a nuestros servidores.