CDI x poupança en Brasil: ¿qué inversión rinde más?

CDI o poupança en Brasil: cómo comparar la rentabilidad neta

En Brasil, un CDB al 100 % del CDI rinde el CDI menos un impuesto del 22,5 % al 15 % según el plazo, mientras que la poupança paga 0,5 % al mes más la TR, sin impuesto, mientras la Selic meta supere el 8,5 %. Con un CDI del 13,65 % anual, el CDB gana a un año en cuanto paga alrededor del 75 % del CDI.

Fórmulas aplicadas

• Inversión CDI: ganancia bruta = importe × ((1 + CDI)^(1/252) − 1) × % del CDI, compuesta sobre los días hábiles estimados (días naturales × 252 ÷ 365).
• IOF: 96 % del rendimiento el día 1, decreciente hasta 0 el día 30.
• IR: 22,5 % hasta 180 días, 20 % de 181 a 360, 17,5 % de 361 a 720, 15 % después. LCI y LCA están exentas.
• Poupança: rentabilidad mensual publicada por el Banco Central, abonada en cada aniversario mensual completo, sin impuesto.

Ejemplo

R$ 10.000 durante 365 días, CDB al 100 % de un CDI del 13,65 % anual: ganancia bruta R$ 1.365,00; IR del 17,5 %; ganancia neta = 1.365,00 × 0,825 = R$ 1.126,13. Poupança al 0,6703 % mensual (valor del 14/10/2026) durante 12 meses: R$ 834,69. El CDB necesita al menos el 75,3 % del CDI para igualarla.

Datos y límites

Al cargar, la herramienta lee la serie 12 (CDI diario, anualizado sobre 252 días), la serie 432 (Selic meta) y la serie 195 (rentabilidad de la poupança) de la API SGS del Banco Central, actualizadas cada día hábil. Los tipos siguen siendo editables y, si la API no responde, se usan valores indicativos. Se suponen tipos constantes durante todo el plazo, sin comisiones ni carencia. Es una simulación y no sustituye un asesoramiento financiero.

Fuentes y fechas: Banco Central do Brasil, SGS; IR regresivo de la Lei 11.033/2004, art. 1º, recogido por la Receita Federal (tablas 2026), exención de LCI/LCA en el art. 3º de la Lei 11.033/2004; IOF del Decreto 6.306/2007, art. 32 y anexo; regla de la poupança de la Lei 12.703/2012 (verificado el 15/10/2026).

Preguntas frecuentes

¿A partir de qué % del CDI un CDB supera a la poupança?

Con un CDI del 13,65 % anual y la poupança al 0,67 % mensual, un CDB a un año debe pagar alrededor del 75 % del CDI tras el IR del 17,5 %. A 180 días el umbral baja a cerca del 68 % pese al IR del 22,5 %, porque la poupança solo abona meses completos (5 aquí).

¿Cuánto rinde la poupança cuando la Selic supera el 8,5 %?

0,5 % al mes más la TR, cerca del 6,17 % anual sin contar la TR, sin impuesto (Lei 12.703/2012). Cuando la Selic meta baja al 8,5 % o menos, la poupança paga el 70 % de la Selic mensualizada más la TR.

¿Por qué el IOF reduce la ganancia de un CDB rescatado pronto?

Un rescate antes de 30 días paga IOF sobre el rendimiento: 96 % el día 1, 66 % el día 10, 30 % el día 21 y nada desde el día 30 (Decreto 6.306/2007). La poupança no abona nada antes de su primer aniversario mensual.

¿Tributan las LCI y LCA?

No, su rendimiento está exento del impuesto sobre la renta para personas físicas (Lei 11.033/2004, art. 3º). Eso sí, exigen un plazo mínimo de permanencia (carência), que aquí no se simula.

¿La herramienta es realmente gratuita?

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