Simulador Qualified Opportunity Zone USA (QOZ §1400Z-2)

Fondos QOZ: aplazamiento de la plusvalía y exención a los 10 años

Reinvertir una plusvalía en un Qualified Opportunity Fund (QOF) en un plazo de 180 días aplaza el impuesto sobre esa ganancia, y la revalorización del propio fondo queda exenta si lo mantiene al menos 10 años. La herramienta lo compara con una cartera normal financiada tras impuestos, descontando del escenario QOF el impuesto sobre la plusvalía aplazada, que sigue siendo exigible.

Cómo calcula la herramienta

• Tipo combinado = tipo federal (23,8 % por defecto: 20 % + 3,8 % de NIIT) + tipo estatal.
• QOF: se invierte toda la plusvalía, que capitaliza a la rentabilidad del fondo; con 10 años o más, la revalorización del fondo no tributa; si no, tributa al tipo combinado. Después se descuenta el impuesto sobre la plusvalía aplazada (plusvalía × tipo combinado).
• Cartera normal: la plusvalía tributa primero, el resto capitaliza a la rentabilidad menos 1,5 puntos (fricción fiscal anual) y la ganancia tributa a la salida.

Ejemplo (valores por defecto)

Plusvalía de 500 000 $, 10 años, rentabilidad del 8 % en ambos casos, 23,8 % + 5 % estatal (28,8 %). QOF: 500 000 $ llegan a 1 079 462 $ sin impuesto de salida; tras pagar los 144 000 $ de impuesto aplazado, quedan 935 462 $. Normal: 144 000 $ de impuesto inmediato, 356 000 $ al 6,5 % llegan a 668 261 $, es decir, 578 330 $ netos. La herramienta muestra una ventaja de 357 133 $ (+61,8 %).

Impuesto aplazado: lo que asume la herramienta

Aplazar no es eximir. Para inversiones hechas hasta el 31/12/2026, la plusvalía aplazada tributa a más tardar el 31/12/2026. Para inversiones desde el 01/01/2027 (ley OBBBA), tributa cinco años después de la inversión, con un aumento de la base del 10 % (30 % en un fondo rural). La herramienta descuenta el impuesto aplazado completo (144 000 $ en el ejemplo), sin el aumento del 10 %: con él, ese impuesto bajaría a 129 600 $ y la ventaja subiría a 371 533 $. No se modelan el valor temporal del aplazamiento ni el riesgo propio de los fondos QOZ. Estimación; no sustituye a un asesor fiscal.

Fuentes y fechas: sección 1400Z-2 del Internal Revenue Code; reforma por la ley OBBBA (P.L. 119-21 del 04/07/2025) y guía transitoria del IRS (Notice 2026-40) para inversiones desde el 01/01/2027; tipo del 20 % y NIIT del 3,8 % (IRS, Topic 409 y página NIIT) (comprobado el 14/10/2026).

Preguntas frecuentes

¿Cuándo se paga el impuesto sobre la plusvalía aplazada en un QOF?

Para inversiones hechas hasta el 31 de diciembre de 2026, la plusvalía aplazada tributa a más tardar el 31 de diciembre de 2026, o antes si se vende. Para inversiones desde el 1 de enero de 2027, la ley OBBBA fija la tributación cinco años después de la inversión. La herramienta descuenta este impuesto del escenario QOF: 144 000 $ en el ejemplo por defecto.

¿Qué cubre exactamente la exención a los 10 años?

La revalorización de la inversión en el fondo: tras 10 años, su base fiscal pasa al valor de mercado. En el ejemplo por defecto, quedan exentos los 579 462 $ de ganancia del fondo, no los 500 000 $ de la plusvalía inicial.

¿El aplazamiento reduce la plusvalía que acaba tributando?

Para inversiones desde el 1 de enero de 2027, la base aumenta un 10 % tras cinco años, de modo que un 10 % de la plusvalía aplazada no tributa, y un 30 % en un fondo rural cualificado. Con 500 000 $ al 28,8 %, el impuesto aplazado baja de 144 000 $ a 129 600 $. La herramienta no modela este aumento.

¿De cuánto tiempo se dispone para reinvertir la plusvalía?

En principio, 180 días desde que se realiza la ganancia. Solo hay que invertir en el QOF el importe de la plusvalía, no el precio de venta completo; es ese importe el que la herramienta invierte íntegramente.

¿La herramienta es realmente gratuita?

Sí, todas las herramientas en Kristools son 100% gratuitas y accesibles sin registro.

¿Están protegidos mis datos?

Sí. Todo el procesamiento se realiza de forma segura y directa en tu navegador. No se envían datos personales a nuestros servidores.