Optimizador fiscal PEA vs cuenta de valores ordinaria (CTO)

PEA o cuenta de valores: comparar la fiscalidad francesa

Tras 5 años, las ganancias de un PEA francés (plan de ahorro en acciones) solo soportan las cotizaciones sociales del 18,6 %, mientras que una cuenta de valores ordinaria (CTO) paga el tipo único del 31,4 % sobre cada dividendo y cada plusvalía realizada. En 15 años, con 10 000 € y luego 500 € al mes al 8 %, la herramienta cifra la diferencia en unos 18 100 € a favor del PEA.

Cómo lo modela la herramienta

• PEA: cada año, el capital y las aportaciones del año crecen al rendimiento total, sin impuestos. Al final se aplica un 18,6 % de cotizaciones sociales sobre la ganancia (capital − aportaciones), sin impuesto sobre la renta, ya que el horizonte mínimo es de 5 años.
• CTO: la parte de dividendos tributa cada año al 31,4 % y se reinvierte; la parte de plusvalía se realiza según la rotación elegida y esa ganancia realizada tributa al 31,4 %. Al final, 31,4 % sobre la plusvalía latente, es decir, el capital menos el precio de coste (aportaciones, dividendos netos y ganancias ya gravadas y reinvertidas).

Ejemplo

10 000 € iniciales, 500 € al mes, 15 años, rendimiento del 8 % con un 2,5 % de dividendos, rotación del 15 %. Aportaciones: 100 000 €. PEA: 207 667 € brutos, 187 641 € netos. CTO: 188 136 € brutos tras pagar 13 229 € de impuestos por el camino, 169 536 € netos. Diferencia: 18 105 €. Sin dividendos ni rotación baja a 13 781 €, es decir, el 12,8 % de la ganancia: solo queda la diferencia del impuesto sobre la renta.

Límites

• No se controla el límite de aportación del PEA (150 000 €), y solo admite acciones europeas.
• Una retirada antes de 5 años hace perder la exención: se añade un 12,8 % de impuesto a las cotizaciones sociales.

Simula normas fiscales francesas y no constituye asesoramiento de inversión.

Fuentes y fechas: cotizaciones sociales elevadas del 17,2 % al 18,6 % el 1 de enero de 2026 por el artículo 12 de la ley de financiación de la seguridad social para 2026 (subida de la CSG), lo que lleva el tipo único al 31,4 %; exención del PEA tras 5 años, límite de 150 000 € y cotizaciones sociales al tipo vigente en la fecha de retirada, según la página de impots.gouv.fr sobre seguro de vida y PEA actualizada el 8 de abril de 2026 (verificado el 14/10/2026).

Preguntas frecuentes

¿Cómo tributan en 2026 las ganancias de un PEA de más de 5 años?

Están exentas del impuesto sobre la renta y solo soportan las cotizaciones sociales, que pasaron del 17,2 % al 18,6 % el 1 de enero de 2026. Se aplica el tipo vigente en la fecha de la retirada, también a las ganancias acumuladas antes de 2026.

¿Cuál es el tipo único sobre una cuenta de valores francesa en 2026?

El prélèvement forfaitaire unique es del 31,4 % desde el 1 de enero de 2026: 12,8 % de impuesto sobre la renta y 18,6 % de cotizaciones sociales. Se aplica a dividendos y plusvalías de venta, salvo que opte por la escala progresiva para todas sus rentas del capital.

¿Qué ocurre si retiro dinero de un PEA antes de 5 años?

La ganancia neta tributa al 12,8 % además del 18,6 % de cotizaciones sociales, es decir, el 31,4 % como en una cuenta de valores, y la retirada supone en principio el cierre del plan, salvo excepciones legales. La herramienta no simula este caso: su horizonte mínimo es de 5 años.

¿Cuánto se puede aportar como máximo a un PEA?

Las aportaciones a un PEA clásico tienen un límite de 150 000 €. El límite se refiere a las sumas aportadas, no al valor del plan, de modo que las ganancias pueden superarlo. La herramienta no controla este límite: compruebe que sus aportaciones acumuladas quedan por debajo.

¿La herramienta es realmente gratuita?

Sí, todas las herramientas en Kristools son 100% gratuitas y accesibles sin registro.

¿Están protegidos mis datos?

Sí. Todo el procesamiento se realiza de forma segura y directa en tu navegador. No se envían datos personales a nuestros servidores.