Calcolo FIRE: indipendenza finanziaria e regola del 4%

Calcola il capitale obiettivo FIRE, il tasso di risparmio, gli anni che mancano alla libertà finanziaria e le varianti Lean, Fat, Coast e Barista FIRE.

Calcolare il proprio capitale FIRE con la regola del 4%: formula ed esempio

Il capitale FIRE si calcola dividendo le tue spese annue per il tasso di prelievo sicuro: con la regola del 4%, servono 25 volte le tue spese, ovvero 1.125.000 $ per 45.000 $ all'anno. Lo strumento stima poi il numero di anni per raggiungerlo, facendo fruttare i tuoi risparmi al rendimento reale (rendimento meno inflazione).

Le formule dello strumento

  • Capitale FIRE = spese annue ÷ tasso di prelievo sicuro (SWR), ovvero 25 anni di spese al 4%.
  • Tasso di risparmio = (reddito netto − spese) ÷ reddito netto.
  • Rendimento reale = rendimento − inflazione (approssimazione di Fisher, minimo dello 0,1%).
  • Anni prima del FIRE: ogni anno, capitale × (1 + rendimento reale) + risparmio annuo, fino a superare l'obiettivo (70 anni al massimo).
  • Varianti: Lean FIRE = 75% delle spese, Fat FIRE = 140%, Barista FIRE = 50% (il resto proveniente da un lavoro part-time), divise per lo stesso SWR.
  • Coast FIRE = obiettivo ÷ (1 + rendimento reale)65 − età: il capitale che da solo raggiunge l'obiettivo a 65 anni.

Esempio numerico (valori predefiniti)

30 anni, 65.000 $ investiti, 90.000 $ di reddito netto, 45.000 $ di spese, SWR del 4%, rendimento dell'8%, inflazione del 2,5%. Tasso di risparmio: 50%; obiettivo: 1.125.000 $; rendimento reale: 5,5%. L'obiettivo viene superato dopo 15 anni, a 45 anni. Lean FIRE: 843.750 $; Fat FIRE: 1.575.000 $; Barista FIRE: 562.500 $. La soglia Coast FIRE (172.710 $) non è ancora raggiunta.

Prelievo sostenibile su una durata data (annualità)

La modalità «Prelievo sostenibile su una durata» calcola il prelievo costante che riporta il capitale a zero al termine del numero di anni scelto: prelievo = capitale × t ÷ (1 − (1 + t)−n), dove t è il tasso per periodo e n il numero di prelievi. In base mensile, t = tasso annuo ÷ 12 e n = anni × 12, come la funzione RATA di un foglio di calcolo; ogni prelievo avviene a fine periodo. Il calcolo inverso dà il capitale necessario: capitale = prelievo × (1 − (1 + t)−n) ÷ t. Se il prelievo è indicizzato all'inflazione, il tasso annuo adottato è il tasso reale esatto, (1 + rendimento) ÷ (1 + inflazione) − 1, e gli importi sono in dollari di oggi. Esempio predefinito: 500.000 $, 5% di rendimento, 2% di inflazione, 25 anni, prelievo mensile indicizzato: tasso reale del 2,94%, prelievo sostenibile di 2.355,79 $ al mese, ovvero 706.736,17 $ in 25 anni. Senza indicizzazione, il prelievo fisso sale a 2.922,95 $ al mese; in base annua indicizzata, è di 28.526,06 $ all'anno. Al contrario, 2.000 $ al mese indicizzati per 25 anni richiedono 424.486,55 $. Verifica sugli esempi pubblicati da Microsoft: 10.000 $ all'8% su 10 mesi danno 1.037,03 $ al mese (RATA), e 500 $ al mese per 20 anni all'8% valgono 59.777,15 $ (VA).

Ipotesi e limiti

  • Rendimento identico ogni anno, senza crolli, costi né imposte; importi in moneta di oggi.
  • La regola del 4% è stata testata su pensionamenti di al massimo 30 anni. Per 40-50 anni, un tasso più basso riduce il rischio di esaurire il capitale: al 3,5%, l'obiettivo passa a 1.285.714 $ e il tempo a 17 anni.
  • Simulazione che non sostituisce il parere di un consulente patrimoniale.

Fonti e date: W. P. Bengen, «Determining Withdrawal Rates Using Historical Data», Journal of Financial Planning, ottobre 1994; Cooley, Hubbard e Walz, «Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable», AAII Journal, febbraio 1998 (studio Trinity). Formula di annualità verificata sugli esempi di Microsoft per le funzioni RATA (PMT) e VA (PV). Rendimento e inflazione predefiniti: valori indicativi, non verificati (verificato il 22/10/2026).

Domande frequenti

Quanto capitale serve per raggiungere il FIRE?

Con la regola del 4%, 25 volte le tue spese annue: 45.000 $ di spese richiedono 1.125.000 $. Con un tasso di prelievo del 3,5%, più prudente, ne servono circa 28,6 volte, cioè 1.285.714 $.

Che cos'è il Coast FIRE?

È il capitale che, senza alcun versamento aggiuntivo, raggiungerà il tuo obiettivo a 65 anni grazie ai soli interessi composti. A 30 anni, per un obiettivo di 1.125.000 $ e un rendimento reale del 5,5%, servono 172.710 $ investiti oggi.

Quale tasso di risparmio per essere indipendenti finanziariamente in 15 anni?

Con i valori predefiniti (65.000 $ già investiti, 45.000 $ di spese, rendimento reale del 5,5%), un tasso di risparmio del 50% porta all'obiettivo in 15 anni. Con il 25% di risparmio, il tempo sale a 27 anni, perché risparmi meno e spendi di più.

La regola del 4% regge per una pensione di 40 anni?

Gli studi di Bengen (1994) e Trinity (1998) hanno testato pensioni di al massimo 30 anni. Per un orizzonte più lungo, un tasso di prelievo più basso limita il rischio di esaurire il capitale: lo strumento accetta dal 2,5% al 5%. Al 3,5%, l'esempio predefinito richiede 17 anni invece di 15.

Quale prelievo mensile regge 25 anni con 500.000 $?

Con il 5% di rendimento annuo e un prelievo indicizzato al 2% di inflazione, 500.000 $ permettono di prelevare 2.355,79 $ al mese, in dollari di oggi, per 25 anni; il capitale si esaurisce allora. Senza indicizzazione, il prelievo fisso sale a 2.922,95 $ al mese. È un calcolo di annualità, come la funzione RATA di un foglio di calcolo, con prelievi a fine mese.

Lo strumento è davvero gratuito?

Sì, tutti gli strumenti di Kristools sono gratuiti al 100% e accessibili senza registrazione.

I miei dati sono protetti?

Sì. Tutte le elaborazioni vengono eseguite direttamente e in modo sicuro nel tuo browser. Nessun dato personale viene inviato ai nostri server.