Simulatore PEA vs conto titoli (CTO) e fiscalità

Misura il vantaggio fiscale del PEA in Francia dopo 5 anni (18,6% contro 31,4% di flat tax) e l'effetto palla di neve del reinvestimento dei dividendi.

PEA o conto titoli: confronto della tassazione da 5 a 30 anni

Dopo 5 anni, i guadagni di un PEA subiscono solo i prelievi sociali del 18,6%, mentre un conto titoli (CTO) paga il prélèvement forfaitaire unique del 31,4% su ogni dividendo e ogni plusvalenza realizzata. Su 15 anni, con 10.000 € poi 500 € al mese all'8%, lo strumento quantifica la differenza in circa 18.100 € a favore del PEA.

Il modello dello strumento

  • PEA: il capitale e i versamenti dell'anno crescono ogni anno del rendimento totale, senza imposte. Alla fine, 18,6% di prelievi sociali sul guadagno (capitale − versamenti), senza imposta sul reddito (orizzonte minimo di 5 anni).
  • CTO: la parte dividendi è tassata ogni anno al 31,4% e poi reinvestita; la parte plusvalenza è realizzata in base al tasso di rotazione scelto, e questo guadagno realizzato è tassato al 31,4%. Alla fine, 31,4% sulla plusvalenza latente, cioè il capitale meno il prezzo di costo (versamenti, dividendi netti e guadagni già tassati e poi reinvestiti).

Esempio

10.000 € all'inizio, 500 € al mese, 15 anni, rendimento dell'8% di cui 2,5% di dividendi, rotazione del 15%. Versamenti: 100.000 €. PEA: 207.667 € lordi, 187.641 € netti. CTO: 188.136 € lordi dopo 13.229 € di imposte pagate lungo il percorso, 169.536 € netti. Differenza: 18.105 €. Senza dividendi né rotazione, scende a 13.781 €, cioè il 12,8% del guadagno: l'unica differenza rimasta è l'imposta sul reddito.

Limiti

  • Il tetto di 150.000 € non viene controllato.
  • Un prelievo prima di 5 anni farebbe perdere l'esenzione: il 12,8% di imposta si aggiunge allora ai prelievi sociali.

Simulazione di tassazione francese, senza valore di consulenza sugli investimenti.

Fonti e date: aliquota dei prelievi sociali portata dal 17,2% al 18,6% il 1º gennaio 2026 dall'articolo 12 della legge di finanziamento della sicurezza sociale per il 2026 (aumento della CSG), da cui un prélèvement forfaitaire unique del 31,4%; esenzione d'imposta del PEA dopo 5 anni, tetto di 150.000 € e prelievi sociali all'aliquota in vigore alla data del prelievo, secondo la pagina impots.gouv.fr «L'assurance-vie et le PEA» aggiornata l'8 aprile 2026 (verificato il 14/10/2026).

Domande frequenti

Come sono tassati nel 2026 i guadagni di un PEA con più di 5 anni?

Sono esenti da imposta sul reddito e sopportano solo i prelievi sociali, passati dal 17,2% al 18,6% il 1º gennaio 2026. L'aliquota applicata è quella in vigore alla data del prelievo, anche per i guadagni accumulati prima del 2026.

Qual è l'aliquota della flat tax su un conto titoli nel 2026?

Il prélèvement forfaitaire unique arriva al 31,4% dal 1º gennaio 2026: 12,8% di imposta sul reddito e 18,6% di prelievi sociali. Si applica ai dividendi e alle plusvalenze di cessione, a meno che tu non opti per gli scaglioni progressivi sull'insieme dei tuoi redditi da capitale.

Cosa succede in caso di prelievo da un PEA prima dei 5 anni?

Il guadagno netto è tassato al 12,8% oltre ai prelievi sociali del 18,6%, cioè 31,4% come su un conto titoli, e il prelievo comporta in linea di principio la chiusura del piano, salvo le eccezioni previste dalla legge. Lo strumento non simula questo caso: il suo orizzonte minimo è di 5 anni.

Quanto si può versare al massimo su un PEA?

I versamenti su un PEA classico sono limitati a 150.000 €. Il tetto riguarda le somme versate, non il valore del piano: i guadagni possono superarlo senza limite. Lo strumento non controlla questo tetto, verifica che i tuoi versamenti cumulati restino al di sotto.

Lo strumento è davvero gratuito?

Sì, tutti gli strumenti di Kristools sono gratuiti al 100% e accessibili senza registrazione.

I miei dati sono protetti?

Sì. Tutte le elaborazioni vengono eseguite direttamente e in modo sicuro nel tuo browser. Nessun dato personale viene inviato ai nostri server.